L’or est le métal précieux par excellence, il traverse les époques en conservant sa valeur et son attrait. Face aux turbulences économiques, l’investissement dans l’or apparaît comme une solution de sécurité pour les épargnants et les investisseurs. Mais comment investir dans l’or ? Dans cet article, nous explorons les différentes options pour investir dans ce métal précieux et les stratégies pour tirer le meilleur parti de cet actif.
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Pourquoi investir dans l’or ?
L’or est une valeur refuge en raison de sa stabilité relative, notamment en période de crise économique. Lors des récessions, il a tendance à conserver sa valeur, voire à augmenter, contrairement aux actifs plus volatils comme les actions. Cela fait de lui un excellent choix pour les investisseurs souhaitant réduire les risques dans leur portefeuille.
- Préservation de valeur : L’or est considéré comme une protection contre l’inflation. Son prix augmente généralement lorsque les appareils perdent de la valeur.
- Diversification : L’ajout d’or dans un portefeuille d’investissement permet de le diversifier et de réduire la corrélation avec les actifs financiers traditionnels.
- Liquidité : Contrairement à certains investissements alternatifs, l’or est facile à vendre sur les marchés mondiaux.
- L’or est infalsifiable. En raison de sa pureté, de sa densité et de ses propriétés chimiques uniques, son authenticité pourra toujours être vérifiée.
Comment investir dans l’or ?
Il existe plusieurs moyens d’investir dans l’or. Chacun a ses avantages et inconvénients en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Voici un aperçu des options les plus populaires pour investir dans l’or.
1. L’or physique
L’achat d’or physique est l’option la plus traditionnelle et consiste à fabriquer des pièces ou des lingots d’or. Cela permet de posséder l’or de manière tangible.
- Les bijoux : Les bijoux en or constituent le moyen le plus simple d’acquérir de l’or. Cependant, l’or que l’on trouve en bijouterie n’est jamais pur, c’est un alliage d’or avec d’autres métaux pour assurer la résistance du bijou, car l’or pur est trop malléable.
- Les pièces de collection : Les pièces, comme le Napoléon ou le Krugerrand, sont faciles à acheter et à vendre. De plus, elles sont exonérées de TVA dans de nombreux pays européens.
- Les lingots : Pour des montants d’investissement plus élevés, les lingotins, les lingots et les barres d’or offrent un moyen d’acquérir de l’or en grande quantité.
L’inconvénient de l’or physique est le stockage et la sécurité, car la possession de l’or en métal implique un risque de perte ou de vol. L’une des méthodes de stockage les plus sûres est le coffre en banque, certaines banques comme Société Générale ou encore BNP Paribas offrent ce service à leurs clients.
2. Les actions des sociétés minières d’or
Investir directement dans des actions de sociétés minières d’or est une autre méthode pour s’exposer au marché de l’or. Les sociétés minières profitent de la hausse des prix de l’or, mais elles sont également exposées aux risques d’exploitation.
Ces actions peuvent être plus volatiles que le prix de l’or lui-même, car elles dépendent des résultats financiers et des stratégies de chaque entreprise. Notez cependant que beaucoup de sociétés minières versent des dividendes à leurs actionnaires. Des sociétés comme Barrick Gold Corporation ou Gold Fields, peuvent intégrer une stratégie à dividende et augmenter le revenu passif générer.
3. Les ETF et ETC adossés à l’or
Pour ceux qui préfèrent ne pas manipuler l’or physique, les fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l’or sont une solution pratique.
- ETC d’or : Ils offrent la possibilité de détenir de l’or sans les inconvénients du stockage. On peut citer des ETC tels que l’iShares Physical Gold ou l’Amundi Physical Gold, qui répondent aux fluctuations du cours de l’or en bourse.
- ETF d’or : Ils permettent d’investir dans un panier d’actions de sociétés minières. Parmi eux, on peut citer l’iShares Gold Producers UCITS qui reproduit l’indice S&P Commodity Producers Gold qui suit les plus grandes sociétés cotées en bourse impliquées dans l’exploration et la production d’or du monde entier.
Ces options sont particulièrement adaptées aux investisseurs qui recherchent une grande liquidité et des frais moindres par rapport à l’or physique. À noter que ces investissements sont accessibles uniquement sur compte titres.
4. Le certificat 100% Or
Le certificat or d’aujourd’hui est un produit d’investissement financier, le plus souvent émis par une banque et adossé à de l’or réel. Le cours du Certificat 100 % Or réplique fidèlement, à la hausse comme à la baisse, l’évolution de l’once d’Or (aux frais de gestion et à la parité euro/dollar près). Il permet aux investisseurs d’investir dans l’or sans avoir à détenir ou à stocker physiquement le métal précieux.
La liste des certificats or disponible est longue, mais on peut facilement en trouver à la Société Générale ou chez BNP Paribas.
Les risques associés à l’investissement dans l’or
Bien que l’or soit un investissement sûr, il n’est pas sans risques. Avant de vous lancer, il est essentiel de connaître les principaux risques associés à l’investissement dans l’or.
- Fluctuations des prix : L’or peut connaître des périodes de forte utilisation. Les investisseurs doivent donc être prêts à supporter des variations de prix.
- Risque de stockage : Pour ceux qui possèdent de l’or physique, le stockage sécurisé peut représenter un coût non négligeable.
- L’or ne génère pas de revenus : Contrairement aux actions ou aux obligations, l’or ne produit ni dividendes ni intérêts. C’est un actif de préservation de valeur plutôt qu’une source de revenus passifs.
Les bonnes pratiques pour investir dans l’or
Comme pour tout investissement, il est essentiel d’adopter une stratégie en fonction de vos objectifs financiers et de votre profil d’investisseur.
- Diversification progressive : Plutôt que d’investir une grande somme en une fois, une méthode consiste à acheter de l’or par petites étapes. Cette approche permet de réduire les prix d’achat.
- Acheter lors des baisses de prix : Si vous suivez le marché de l’or, il peut être intéressant d’acheter en période de baisse pour maximiser les bénéfices potentiels.
- Allouer une partie fixe de votre portefeuille : La plupart des experts recommandent de ne pas dépasser 5 à 10 % de votre portefeuille total en or. Cette allocation permet de bénéficier de la protection de l’or sans nuire à d’autres sources de croissance.
La fiscalité et l’or : ce qu’il faut savoir
La fiscalité applicable dépend du type d’or acheté et de votre pays de résidence.
- Or d’investissement exonéré de TVA : Dans l’UE, l’or d’investissement, comme les lingots et certaines pièces, est généralement exonéré de TVA.
- Taxation des plus-values : En cas de revente, une taxe sur la plus-value peut s’appliquer. Elle varie selon les pays, et certains offrent des exonérations au bout d’une certaine période de détention.
- Déclarations obligatoires : Certains pays exigent la déclaration des possessions d’or en fonction de leur valeur et de la situation du détenteur.
Ma conclusion
L’or offre aux investisseurs une méthode de diversification et de protection de leur patrimoine face aux incertitudes économiques. En découvrant la méthode d’investissement adaptée à votre profil, vous pouvez profiter de cet actif précieux pour renforcer votre portefeuille. La réponse à la question « comment investir dans l’or ? » dépend de votre tolérance aux risques, de vos objectifs financiers et de vos préférences pour le stockage ou la liquidité.
En somme, l’or reste un actif précieux pour les investisseurs cherchant à sécuriser leurs finances et à diversifier leur épargne. Que vous choisissiez l’or physique, les ETF/ETC, ou l’or numérique, il est essentiel de comprendre les enjeux et d’établir une stratégie alignée avec vos objectifs.
