Compte Titres Ordinaire (CTO) – Un outil puissant pour investir en bourse

Investir en bourse est une stratégie qui attire de plus en plus d’épargnants en quête de rendements. Mais avant de se lancer, il est essentiel de bien choisir l’outil d’investissement adapté à ses objectifs. Parmi les moyens disponibles, le compte titres ordinaire (CTO) est l’un des instruments d’investissement les plus répendu. Ce dernier permet d’investir librement dans un large choix de titres financiers, d’actions aux obligations, en passant par les ETF. Avec ses nombreux avantages et ses spécificités, le CTO est un outil puissant pour les investisseurs. Dans cet article, découvrez en quoi le compte titres ordinaire peut être un allié de taille dans votre stratégie boursière et comment en tirer le meilleur parti.

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Qu’est-ce qu’un CTO ?

Un compte titres ordinaire (CTO) est une enveloppe d’investissement ouverte à tout particulier, permettant d’acheter et de gérer des titres financiers. À la différence du PEA qui est plafonné et limité aux actions européennes, le CTO permet une plus grande flexibilité dans la sélection des titres ;

Les caractéristiques principales du CTO :

• Ouvert à tous : Contrairement au PEA qui est réservé aux résidents fiscaux français, le CTO peut être ouvert par des résidents ou non-résidents, quel que soit leur pays de domicile.
• Aucune limite de dépôt : Vous pouvez investir sans plafond, ce qui le rend idéal pour les investisseurs avec des capitaux importants.
• Investissement dans une large gamme de titres : Le CTO permet d’acheter des actions, des obligations, des ETF, des OPCVM, et même des produits dérivés comme les options ou les futures.
• Transmission facilitée : Le CTO est également un outil intéressant en matière de transmission. En effet, il est possible de transmettre un compte titres ordinaire en patrimoine, facilitant la gestion du patrimoine à long terme.

En résumé, le CTO est un véhicule d’investissement polyvalent et accessible à tous ceux qui souhaitent profiter des opportunités offertes par les marchés financiers, dans le monde entier.

Que peut-on acheter sur un compte tites ?

L’une des grandes forces du compte titres ordinaire réside dans la diversité des actifs qu’il permet d’acquérir. Contrairement à d’autres enveloppes fiscales, il n’y a pas de restrictions majeures en termes de choix de titres. Cela permet à l’investisseur de construire un portefeuille diversifié, adapté à ses objectifs et à son profil de risque. Voici les principaux types d’actifs que vous pouvez acheter sur un CTO :

1. Actions :

Le CTO vous permet d’acheter des actions d’entreprises cotées dans le monde entier, qu’elles soient françaises, européennes, américaines, ou asiatiques. C’est particulièrement intéressant pour ceux qui souhaitent investir dans des sociétés technologiques américaines comme Apple, Google ou Amazon, qui ne sont pas éligibles au PEA.

2. Obligations :

Les obligations sont des titres de créance émis par des entreprises ou des gouvernements. Elles sont considérées comme moins risquées que les actions et offrent des rendements fixes via des coupons réguliers. Les obligations peuvent constituer une part intéressante d’un portefeuille diversifié, surtout dans un contexte de recherche de stabilité à long terme.

3. ETF (Exchange-Traded Funds) :

Les ETF sont des fonds indiciels cotés en bourse qui permettent d’investir dans un panier d’actions ou d’obligations. Par exemple, un ETF peut suivre l’évolution d’un indice comme le CAC 40 ou le S&P 500. Les ETF sont appréciés pour leur faible coût et leur simplicité d’utilisation, notamment pour ceux qui souhaitent diversifier leurs investissements à moindre frais.

4. OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) :

Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sont des fonds gérés par des professionnels, permettant aux particuliers d’investir dans un portefeuille diversifié d’actifs. Ces produits sont plus encadrés que les ETF et peuvent offrir une gestion plus active.

5. Produits dérivés :

Pour les investisseurs plus expérimentés, le CTO offre également la possibilité d’acheter des produits dérivés comme des options ou des futures. Ces instruments peuvent être utilisés pour se couvrir contre les risques de marché ou pour prendre des positions spéculatives.

Avec cette large gamme d’actifs, le CTO est un outil idéal pour ceux qui recherchent une grande souplesse dans la constitution de leur portefeuille d’investissement.

La fiscalité du compte-titres

L’un des inconvénients majeurs du compte titres ordinaire est sa fiscalité, souvent considérée comme plus lourde que celle du Plan Épargne Action (PEA). Cependant, une bonne compréhension des règles fiscales peut aider à optimiser vos rendements.

Impôt sur les plus-values

Les plus-values réalisées dans un CTO, c’est-à-dire la différence entre le prix de vente et le prix d’achat des titres, sont soumises à une imposition au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %. Ce taux inclut :

• 12,8 % d’impôt sur le revenu,
• 17,2 % de prélèvements sociaux.

Toutefois, l’investisseur a la possibilité de choisir l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu, si cela est plus avantageux en fonction de sa situation.

Imposition des dividendes et des coupons

Les dividendes issus des actions et les coupons des obligations sont également soumis au PFU de 30 %. Comme pour les plus-values, il est possible d’opter pour le barème progressif. Notez que pour les actions de sociétés étrangères, un prélèvement à la source est souvent effectué par le pays d’origine. Ce prélèvement varie selon les pays, mais la France a signé de nombreuses conventions fiscales bilatérales permettant d’éviter la double imposition en appliquant un crédit d’impot. Pour plus d’infos sur le sujet je vous invite à lire ici mon article qui traite du sujet.

Report et déduction des moins-values

Les moins-values réalisées dans un CTO peuvent être imputées sur les plus-values pendant 10 ans. Cela permet de réduire l’imposition en cas de pertes, et peut constituer une stratégie d’optimisation fiscale.

Les frais liés au compte titres

Les frais sont un point crucial à considérer lors de l’ouverture d’un CTO, car ils peuvent considérablement affecter la rentabilité de vos investissements. Voici les principaux frais à surveiller :

• Frais de dépot: Ces frais peuvent être appliqués lorsque vous effectuez un virement vers votre CTO, bien qu’ils soient devenus rares avec les courtiers en ligne.
• Frais de garde : Ils couvrent généralement les coûts liés à la gestion administrative et à la sécurité des titres que la banque ou le courtier conserve pour vous. Beaucoup de courtiers en ligne les ont supprimés.
• Frais de courtage : Chaque ordre d’achat ou de vente est soumis à des frais, qui peuvent être selon le courtier, fixes ou proportionnels au montant investi.
• Frais de change : Ils correspondant aux coûts associés à la conversion de devises lorsque vous achetez ou vendez des actifs libellés dans un devise étrangère.
• Frais de retrait : Ces frais peuvent être facturés lors de la demande de virement des liquidités vers un autre établissement. Ils restent rares, notamment chez les courtiers en ligne.

Vous l’aurez compris, pour minimiser ces coûts, il est préférable de choisir parmis des courtiers en ligne. Ils proposent des frais réduits voir inexistant tout en fournissant des services qualitatifs qui n’ont rien à envier aux courtiers traditionnelles.

Meilleurs compte titres en 2024

Plusieurs courtiers se démarquent pour l’ouverture d’un compte titres, grâce à leurs frais inexsistants et leurs services de qualité. Voici mon top 5 des courtiers qui proposent les meilleurs CTO pour cette année :

Comment bien débuter sur un compte titres ?

Pour réussir en tant qu’investisseur sur un compte-titres ordinaire, il est essentiel d’adopter une stratégie réfléchie et adaptée à vos objectifs à long terme. Voici quelques conseils pour bien débuter :

1. Diversifiez vos investissements :

La diversification est l’une des clés du succès en bourse. En investissant dans différents secteurs, zones géographiques et types d’actifs (actions, obligations, ETF), vous réduisez les risques liés à la volatilité des marchés.

2. Investissez dans des actions de qualité :

Pour un investissement à long terme, il est conseillé de se concentrer sur des entreprises solides, avec un historique de résultats financiers robustes et des perspectives de croissance stables. Cela vous permettra de bénéficier des dividendes réguliers et de la croissance potentielle des titres sur le long terme.

3. Adoptez la stratégie DCA (Dollar Cost Averaging) :

Le DCA consiste à investir régulièrement la même somme, quel que soit le prix des actifs. Cette stratégie permet de lisser les risques liés à la volatilité des marchés et d’éviter d’investir tout votre capital à un moment défavorable. La stratégie DCA est particulièrement adaptée pour acheter des ETF et construire un portefeuille diversifié de manière progressive.

Ma conclusion

Le compte titres ordinaire (CTO) se présente comme un outil puissant pour les investisseurs souhaitant accéder à une grande variété d’actifs sans limitation géographique. Bien qu’il soit soumis à une fiscalité plus lourde que le PEA, sa flexibilité et l’absence de plafond de dépôt en font une solution privilégiée pour ceux qui recherchent une liberté totale dans leurs investissements. En adoptant une stratégie long terme réfléchie et en choisissant les bons actifs, un investisseur peut maximiser ses chances de succès tout en gérant efficacement les frais et les contraintes fiscales.