Envie de booster vos investissements et de vous rapprocher de la liberté financière ? Le compte-titres ordinaire (CTO) pourrait bien être l’outil qu’il vous faut. Contrairement à d’autres solutions d’épargne, le CTO vous ouvre les portes d’un univers d’investissement quasi illimité : actions, obligations, matières premières, et bien plus encore, sur les marchés français, européens et internationaux. Oubliez les plafonds et les contraintes ! Avec un compte-titres, vous gérez votre argent comme vous l’entendez, avec des versements et retraits libres. Mais attention, qui dit liberté dit aussi responsabilité : une bonne compréhension du fonctionnement et de la fiscalité du CTO est indispensable pour optimiser vos gains et éviter les mauvaises surprises.
Dans ce guide complet, nous allons décortiquer le compte-titres ordinaire, vous donner les clés pour choisir le meilleur courtier, et vous aider à construire une stratégie d’investissement solide, alignée avec vos objectifs de revenus passifs et d’indépendance financière. Prêt à prendre le contrôle de votre avenir financier ? C’est parti !
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Qu’est-ce qu’un compte-titres ?
Un compte titres, c’est un peu comme le « couteau suisse » de l’investissement. Il s’agit d’une enveloppe fiscale qui permet d’investir dans une vaste gamme de titres financiers comme des actions ou des obligations (et bien d’autres) sans les contraintes de plafond ou de durée que l’on peut retrouver avec d’autres produits d’épargne comme le PEA.
D’ailleur son nom complet est Compte Titres Ordinaire (CTO) en opposition avec le PEA (Plan Épargne en Actions) qui est un compte-titres (pas ordinaire), dédié aux actions européennes et qui jouit d’une fiscalité avantageuse.
Les caractéristiques principales du CTO
Le compte titres ordinaire est un outil flexible qui se distingue par plusieurs caractéristiques clés :
- Accessibilité : Contrairement au PEA qui est réservé aux résidents fiscaux français, le CTO peut être ouvert par des résidents ou non-résidents, quel que soit leur pays de domicile.
- Absence de plafond : A l’inverse du PEA, il n’y a pas de limite au montant que vous pouvez déposer sur un CTO. Cela vous offre une grande liberté pour investir selon vos moyens et vos objectifs.
- Universalité: Vous pouvez y loger des actions, des obligations, des OPCVM, des ETF (Trackers), des produits dérivés, et même, chez certains courtiers, des cryptomonnaies !
- Liquidité : Vous pouvez acheter et vendre des titres à tout moment (pendant les heures d’ouverture des marchés) et récupérer votre argent à tous moment.
- Multi-détention: Vous pouvez posséder autant de CTO que vous le désirez, auprès de différents établissements. C’est un avantage pour diversifier vos stratégies et profiter des offres de différents courtiers.
- Transmission facilitée : Le CTO est également un outil intéressant en matière de transmission. En effet, il est possible de transmettre un compte titres ordinaire en patrimoine, facilitant la gestion du patrimoine à long terme.
Mais attention : Cette liberté a un prix. Contrairement au PEA, le CTO n'offre pas d'avantage fiscal spécifique sur les plus-values ou les dividendes. La fiscalité du compte-titres est un point crucial à maîtriser, et nous y reviendrons en détail plus loin.
Qui peut ouvrir un CTO ?
La bonne nouvelle, c’est que le compte-titres est accessible à tous. Il n’y a pas de conditions de nationalité, de résidence fiscale, ni d’âge.
- Personnes physiques: Majeures ou mineures (avec l’accord du représentant légal).
- Personnes morales: Entreprises, associations, etc. (sous certaines conditions).
- Résidents et non-résidents fiscaux français: Le CTO est ouvert à tous, bien que la fiscalité puisse varier pour les non-résidents.
Les actifs éligibles au compte-titres
Là où le compte titres ordinaire se démarque vraiment, c’est dans la diversité des actifs financiers qu’il permet d’accueillir. Cette grande variété est très appréciée des investisseurs car elle offre une flexibilité importante pour construire un portefeuille diversifié, adapté à leurs objectifs et à leur profil de risque.
Aucune restriction
Contrairement à certains plans d’épargne réglementés, comme le PEA, le CTO n’impose pas de restrictions majeures quant aux types d’actifs que vous pouvez détenir. L’univers d’investissement est pratiquement illimité, voici un aperçu des principaux instruments financiers éligibles :
- Actions: De toutes tailles, de tous secteurs, et de toutes zones géographiques (France, Europe, États-Unis, marchés émergents…).
- Obligations: D’États ou d’entreprises, pour diversifier et sécuriser une partie de votre portefeuille.
- OPCVM (SICAV et FCP): Pour investir dans des paniers diversifiés d’actions ou d’obligations, gérés par des professionnels.
- Trackers (ETF): Pour répliquer la performance d’indices boursiers (CAC 40, S&P 500…) ou de secteurs spécifiques (technologie, santé…).
- Produits dérivés: Warrants, turbos, certificats… (Attention : ces produits sont plus risqués et s’adressent à des investisseurs avertis).
- Matières premières: via des trackers ou des certificats.
- Cryptomonnaies: (selon le courtier).
Cette diversité vous permet de construire un portefeuille sur mesure, en fonction de votre profil de risque, de vos objectifs, et de votre horizon de placement. L’objectif est de diversifier pour réduire le risque en investissant sur différents supports.
Les fractions d’action
L’investissement en bourse est devenu plus accessible grâce à la possibilité d’acheter des fractions d’action. Auparavant, si une action coûtait 1000€, il fallait disposer de cette somme pour en acquérir une seule. Désormais, de nombreux courtiers proposant le compte titres ordinaire permettent d’acheter une fraction d’action, par exemple pour 50€, vous posséderez 0.05 de l’action.
Cette fonctionnalité présente plusieurs avantages, notamment pour les investisseurs débutants ou ceux disposant d’un capital plus limité. Elle permet de :
- Commencer à investir avec de petits montants : Plus besoin d’attendre d’avoir la somme nécessaire pour acheter une action entière.
- Diversifier plus facilement son portefeuille : Avec un budget donné, vous pouvez investir dans un plus grand nombre d’entreprises différentes.
- Investir dans des actions coûteuses : Des actions de grandes entreprises peuvent avoir un prix unitaire élevé, les fractions d’action les rendent accessibles à tous.
Les fractions d’action sont généralement gérées de manière transparente au sein de votre compte titres ordinaire. Vous bénéficiez des mêmes droits proportionnels aux dividendes et aux éventuelles augmentations de capital que si vous possédiez une action entière. C’est un outil moderne qui facilite l’accès à l’investissement en bourse pour un public plus large.
La fiscalité du compte-titre
La fiscalité du compte titres est un aspect essentiel à comprendre pour tout investisseur. Contrairement à certaines enveloppes fiscales comme le PEA ou l’assurance-vie qui offrent des avantages fiscaux sous conditions, les revenus et les plus-values générés sur un compte titres ordinaire sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux.
Depuis 2018, le régime fiscal de référence pour les revenus mobiliers (dont ceux issus du compte titres) est le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), également appelé « flat tax ». Ce prélèvement s’applique à la fois aux plus-values et aux revenus (dividendes, coupons).
Imposition des plus-values
Lorsque vous vendez des titres (actions, obligations, etc.) avec une plus-value sur votre compte titres, cette plus-value est soumise au PFU. Le taux global du PFU est actuellement de 30 %, répartis comme suit :
- 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu.
- 17,2 % au titre des prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.).
La plus-value imposable est égale à la différence entre le prix de vente des titres et leur prix d’achat (ou leur valeur au moment de l’héritage ou de la donation). Les éventuels frais de courtage liés à l’achat et à la vente peuvent être pris en compte pour le calcul de la plus-value.
Il est important de noter que vous avez la possibilité d'opter pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2 %. Cette option peut être intéressante si votre taux marginal d'imposition est inférieur à 12,8 %.
Imposition des dividendes et coupons
Les dividendes que vous percevez d’actions et les coupons que vous recevez d’obligations détenues sur votre compte titres sont également soumis au PFU de 30 %.
Avant l’application du PFU, un acompte d’impôt sur le revenu de 12,8 % est généralement prélevé à la source par votre établissement financier. Lors de votre déclaration de revenus, ce prélèvement sera imputé sur l’impôt dû au titre du PFU. Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont quant à eux prélevés directement.
Comme pour les plus-values, vous avez la possibilité d’opter pour l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu pour les dividendes, avec application des prélèvements sociaux. Un abattement de 40 % sur le montant brut des dividendes peut alors s’appliquer.
Et les moins-values ?
Les moins-values réalisées lors de la vente de titres sur votre compte titres peuvent être utilisées pour compenser les plus-values réalisées au cours de la même année, et éventuellement reportées sur les dix années suivantes. C’est un aspect important à prendre en compte dans votre stratégie fiscale. Si vous avez réalisé des plus-values et des moins-values au cours d’une année, seule la différence (si elle est positive) sera soumise à l’imposition.
L’imprimé Fiscal Unique
Pour vous faciliter la déclaration de vos revenus mobiliers, votre établissement financier vous adresse chaque année un Imprimé Fiscal Unique (IFU). Ce document récapitule l’ensemble des revenus (dividendes, coupons) et des plus ou moins-values que vous avez réalisés sur votre compte titres au cours de l’année précédente.
Il vous suffit de reporter les montants indiqués dans les cases correspondantes de votre déclaration de revenus. L’IFU est un outil précieux pour simplifier vos démarches fiscales liées à votre compte titres.
Comment récupérer son argent sur un compte-titre ?
Récupérer l’argent investi sur votre compte titres est généralement une opération simple et rapide. Voici les principales méthodes à votre disposition :
- Vente de titres : La méthode la plus courante consiste à vendre les titres que vous détenez sur votre compte. Une fois l’ordre de vente exécuté, les fonds correspondants (moins les éventuels frais de courtage) sont crédités sur votre compte espèces associé à votre compte titres.
- Virement vers votre compte courant : Une fois les fonds disponibles sur votre compte espèces, vous pouvez effectuer un virement vers votre compte courant bancaire. Cette opération se fait généralement en ligne via l’interface de votre courtier ou de votre banque. Les délais de virement sont généralement courts (un à deux jours ouvrés).
Il est important de noter que la vente de titres peut entraîner une plus-value ou une moins-value qui sera soumise à la fiscalité du compte titres que nous avons évoquée précédemment. pertes, et peut constituer une stratégie d’optimisation fiscale.
Les frais liés au compte titres
Les frais liés à un compte titres peuvent être nombreux suivant le courtier choisi. C’est un point d’attention crucial à considérer lors de l’ouverture d’un CTO, car ils peuvent réduire considérablement la rentabilité de vos investissements.
Voici les principaux frais à surveiller :
- Frais de courtage: Prélevés à chaque transaction (achat ou vente). Ils peuvent être fixes, proportionnels, ou une combinaison des deux. Comparez attentivement ces frais, car ils peuvent varier considérablement d’un courtier à l’autre.
- Frais de garde: De plus en plus rares, surtout chez les courtiers en ligne, il s’agit de frais annuels pour la conservation de vos titres.
- Frais de tenue de compte: Généralement faibles, voire nuls chez les courtiers en ligne.
- Frais sur les opérations sur titres (OST): Par exemple, lors d’une augmentation de capital ou du versement de dividendes en actions.
- Frais d’inactivité: Relativement rares, certains courtiers peuvent facturer des frais si vous ne réalisez aucune transaction pendant une période donnée.
Conseil : Privilégiez les courtiers en ligne, qui proposent généralement des tarifs beaucoup plus compétitifs que les banques traditionnelles.
Le compte titres est il rémunérés ?
Contrairement aux liverts d’épargne classiques, l’argent que vous laissez « dormir » sur un compte titres ordinaire n’est généralement pas rémunéré par des intérêts. Le compte titres est avant tout une enveloppe destinée à l’investissement en valeurs mobilières, et non un compte de dépôt.
Cependant, il existe quelques nuances à considérer :
- Compte espèces associé : Lorsque vous ouvrez un compte titres, il est généralement associé à un compte espèces sur lequel sont déposés les fonds en attente d’investissement ou provenant de la vente de titres. Certains courtiers peuvent proposer une légère rémunération sur ce compte espèces, mais les taux sont souvent très faibles, comparables à ceux des comptes courants.
- Fonds monétaires : Si vous souhaitez que votre trésorerie placée sur votre compte titres génère un petit rendement, vous pouvez envisager d’investir dans des fonds monétaires. Ces fonds sont généralement considérés comme peu risqués et investissent dans des instruments de dette à court terme. Cependant, les rendements de ces fonds sont actuellement faibles en raison des taux d’intérêt bas.
L’intérêt principal d’un compte titres n’est pas la rémunération des liquidités, mais le potentiel de rendement offert par les investissements en bourse. Si vous avez des sommes importantes en attente d’investissement, il peut être judicieux de les placer temporairement sur un compte d’épargne séparé si celui-ci offre une meilleure rémunération.
Quel est le meilleur compte-titre ?
Il n’existe pas de « meilleur » compte titres universel. Le choix dépendra de vos besoins spécifiques, de votre profil d’investisseur, de la fréquence de vos transactions et des types d’actifs dans lesquels vous souhaitez investir. Cependant, certains critères peuvent vous aider à faire le bon choix.
Les critères pour bien choisir votre CTO
Voici les principaux éléments à prendre en compte pour sélectionner le compte titres ordinaire qui vous convient le mieux :
- Frais de courtage : Comparez attentivement les tarifs appliqués pour l’achat et la vente de titres, en tenant compte de la fréquence de vos transactions et des montants investis.
- Frais de tenue de compte : Vérifiez si des frais annuels de tenue de compte sont facturés et quel est leur montant. Privilégiez les établissements qui n’en facturent pas.
- Univers d’investissement : Assurez-vous que le courtier ou la banque vous donne accès aux types d’actifs que vous souhaitez intégrer à votre portefeuille (actions internationales, ETF spécifiques, etc.).
- Qualité de la plateforme de trading : La plateforme doit être intuitive, facile à utiliser et offrir les outils d’analyse et d’aide à la décision dont vous avez besoin.
- Service client : Un service client réactif et compétent est essentiel en cas de problème ou de question. Vérifiez les différents canaux de communication proposés (téléphone, email, chat).
- Frais de transfert : Si vous envisagez de transférer un compte existant, renseignez-vous sur les éventuels frais.
- Offres et promotions : Certains courtiers proposent des offres de bienvenue ou des tarifs réduits pour les nouveaux clients.
Comparatif des meilleurs CTO
Plusieurs courtiers se démarquent pour l’ouverture d’un compte titres, grâce à leurs frais inexsistants et leurs services de qualité. Voici mon top 5 des courtiers qui proposent les meilleurs CTO pour cette année :
| TRADE REPUBLIC | TRADING 212 | DEGIRO | SAXO | INTERACTIVE BROKERS | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fraction d’action | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Liquidités rémunérées | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ |
| Dépot inital | 0 € | 0 € | 0,01 € | 0 € | 0 € |
| Frais de garde | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit |
| Frais d’inactivité | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit |
| Frais de retrait | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit | 1 retrait gratuit par mois puis 8€ par retrait |
| Frais de change | Gratuit | 0,15% | 0,25% | 0,25% | 0,002 % (min 2 $) |
| Frais de courtage | 1€ / ordre | 0€ / ordre | Actions FR et US : 1€ + 1€ — ETF : 2+1€ | Actions et ETF FR : 0,08% par odre (minimum de 2€) — Actions et ETF US : 0,08% par odre (minimum de 1$) | Actions et ETF FR : 0,05% (min 3€) — Actions et ETF US : 0,005$ par action (min 1$, max 1%) |
| Ergonomie | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Offre | Voir l’offre | Voir l’offre | Voir l’offre | Voir l’offre | Voir l’offre |
Comment clôturer ou transférer d’un compte-titre ?
La procédure est généralement simple :
- Clôture: Il suffit d’en faire la demande à votre courtier, par courrier recommandé avec accusé de réception. Vous devrez vendre tous vos titres et transférer les liquidités vers votre compte courant.
- Transfert: Vous pouvez transférer votre CTO vers un autre établissement. Le courtier d’origine peut facturer des frais de transfert (variables selon les établissements).
Compte-titres ou PEA : lequel choisir ?
C’est une question fréquente. Voici les éléments clés pour vous aider à décider :
- CTO: Flexibilité maximale, univers d’investissement illimité, mais pas d’avantage fiscal.
- PEA: Avantage fiscal (exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans), mais plus restrictif (plafond de versement, titres éligibles limités aux actions européennes).
En résumé:
- Si vous privilégiez la flexibilité et un large choix d’actifs, le CTO est fait pour vous.
- Si vous visez l’optimisation fiscale et que vous investissez principalement en actions européennes, le PEA peut être plus intéressant.
L'idéal ? Combiner les deux ! Le PEA pour l'avantage fiscal, et le CTO pour la diversification et l'accès à des marchés plus larges. C'est une stratégie souvent recommandée pour construire un patrimoine solide et diversifié, en route vers l'indépendance financière.
Le compte titres : votre allié pour déployer votre stratégie d’investissement
En conclusion, le compte titres ordinaire se révèle être un instrument d’investissement fondamental pour quiconque aspire à la liberté financière et à la génération de revenus passifs. Sa flexibilité inégalée, permettant d’accueillir une vaste gamme d’actifs financiers, des actions aux obligations en passant par les ETF et bien d’autres, en fait un pilier pour diversifier votre patrimoine et saisir les opportunités des marchés mondiaux.
Comprendre le fonctionnement du compte titres, ses caractéristiques principales, et les actifs que vous pouvez y loger est une première étape cruciale. Nous avons également exploré en détail la fiscalité du compte titres, un aspect essentiel pour optimiser vos rendements et anticiper l’impact de vos investissements sur votre situation financière globale. Que ce soit l’imposition des plus-values, des dividendes ou la gestion des moins-values, une bonne compréhension des règles fiscales vous permettra de prendre des décisions éclairées.
Le choix du meilleur compte titres ordinaire dépendra de vos besoins spécifiques et de votre profil d’investisseur. Les critères tels que les frais de courtage, l’étendue de l’offre et la qualité de la plateforme sont autant d’éléments à considérer attentivement.
En guise de réflexion finale, le compte titres ordinaire offre une autonomie et une liberté d’investissement précieuses. Contrairement à certaines enveloppes plus contraintes, il vous permet d’agir rapidement sur les marchés et d’adapter votre stratégie en fonction de vos convictions et des évolutions économiques. C’est un outil puissant pour faire fructifier votre capital sur le long terme et vous rapprocher de vos objectifs de revenus passifs.
Alors, êtes-vous prêt à intégrer le compte titres ordinaire dans votre stratégie d’investissement ? Quelles sont les questions qui vous restent ? N’hésitez pas à laisser un commentaire ci-dessous pour partager vos réflexions et vos expériences. Et si cet article vous a été utile, n’oubliez pas de le partager avec votre réseau !
