Le Crowdfunding - Un Investissement Passif Accessible à Tous

L’investissement passif est une stratégie prisée par ceux qui souhaitent faire fructifier leur capital sans y consacrer un temps considérable. Mais avec l’évolution des technologies et des modèles économiques, une nouvelle forme d’investissement passif a émergé : le crowdfunding. Ce terme, souvent traduit en français par « financement participatif », désigne un processus où un grand nombre de personnes contribuent financièrement à un projet ou une entreprise via une plateforme en ligne.

Plus qu’une simple tendance, le crowdfunding révolutionne l’investissement passif en offrant des opportunités d’investissement autrefois réservées à une élite. Découvrons ensemble ce qu’est le crowdfunding, son fonctionnement, ses différentes formes, et pourquoi il attire de plus en plus d’investisseurs.

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Définition et origines du crowdfunding

Le crowdfunding, ou financement participatif, trouve ses racines dans la quête d’alternatives aux modes de financement traditionnels tels que les banques ou les fonds d’investissement. Ce concept n’est pas entièrement nouveau : il est l’héritier d’une longue tradition de financement communautaire. Par exemple, au 19ᵉ siècle, les souscriptions publiques étaient utilisées pour financer des projets d’intérêt général, comme la construction de la statue de la Liberté.

Le terme « crowdfunding » se traduit littéralement en « financement par la foule ». Il est apparu avec l’avènement d’Internet au début des années 2000, permettant aux porteurs de projets de collecter des fonds auprès d’un large public via des plateformes en ligne dédiées. L’idée était simple, mais révolutionnaire : démocratiser l’accès au financement en permettant à chacun, quelle que soit sa situation financière, de soutenir des projets qui lui tiennent à cœur, tout en diversifiant les sources de revenus.

Aujourd’hui, le crowdfunding est devenu une industrie mondiale pesant des milliards et couvrant un large éventail de secteurs. Immobilier, startup, prêt personnel, projets eco responsable, il y en à pour tous les gouts.

Les différentes formes de crowdfunding

Le crowdfunding englobe trois catégories principales, chacune avec ses propres caractéristiques, modalités de fonctionnement et parfois ses sous-catégories:

Le Crowdgiving

Aussi connu sous le nom de don participatif, le crowdgiving est une forme de crowdfunding où les contributeurs donnent de l’argent sans attendre de retour financier. Ce modèle est souvent utilisé pour des projets caritatifs, culturels ou sociaux. Par exemple, une association peut lever des fonds pour une campagne humanitaire via une plateforme de crowdgiving, en offrant aux donateurs des remerciements ou des souvenirs en guise de reconnaissance.

Le Crowdlending

Egalement appelé prêt participatif, permet aux investisseurs de prêter de l’argent à des entreprises ou des particuliers en échange d’un remboursement avec intérêts. Ce modèle est particulièrement attractif pour les petites entreprises qui ont besoin de liquidités pour se développer, mais qui n’ont pas accès aux prêts bancaires traditionnels. Pour les investisseurs, c’est un moyen de générer des revenus passifs tout en soutenant des entreprises locales ou innovantes. Le crowdlending peut financer une large gamme de projets, et se décline donc en plusieurs sous-catégories notamment :

Le crowdfunding immobilier : Certaines plateformes comme « la première brique » ou « clubfunding » se sont spécialisées dans le financement de projets immobiliers, où les fonds sont utilisés pour la construction, la rénovation, ou l’acquisition de biens immobiliers.
Le P2P Lending et le P2B Lending : Des particuliers ou des entreprises peuvent lever des fonds pour financer des projets personnels ou des projets permettant le développement . Certaines plateformes comme PeerBerry, Robocash ou Swaper en on fait leurs spécialités.
Le crowdfactoring : Des entreprises peuvent passer par des plateformes comme Bienprêter pour faire financer des factures afin de mener à bien un projet sans avoir à faire l’avance des frais.
Le crowdfunding ENR : Des projets agricole, de construction de parcs solaires, éoliens, ou d’autres installations d’énergie propre sont souvent financés via le crowdlending à travers des plateformes comme « Lendosphère » ou « Enerfip ».

Le Crowequity

Traduit aussi par investissement en capital participatif, permet aux contributeurs d’acquérir des parts dans une entreprise en échange de leur investissement. Ce modèle s’apparente à l’achat d’actions, mais avec des entreprises non cotées, souvent des start-ups ou des PME. En investissant via le crowdequity, les contributeurs peuvent espérer un retour sur investissement sous forme de dividendes ou de plus-values si l’entreprise réussit.

Dans le modèle du crowdequity, une entreprise qui cherche à lever des fonds propose une partie de son capital en échange d’argent. Ce capital est divisé en actions, et les investisseurs qui choisissent de participer à la campagne de crowdequity achètent ces actions. Cela signifie qu’ils deviennent actionnaire de l’entreprise. Contrairement au crowdlending, où les contributeurs reçoivent des intérêts sur un prêt, les investisseurs en crowdequity espèrent bénéficier d’une valorisation de leur investissement à travers la croissance de l’entreprise. Cette valorisation peut se matérialiser de deux manières différentes :

Dividendes : Si l’entreprise génère des profits, elle peut décider de distribuer une partie de ceux-ci sous forme de dividendes aux actionnaires.
Plus-value : Si l’entreprise prend de la valeur, les parts détenues par les investisseurs peuvent aussi voir leur valeur augmenter. Si l’entreprise est vendue ou entre en bourse (IPO), les investisseurs peuvent réaliser une plus-value en vendant leurs actions à un prix supérieur à celui auquel ils les ont achetées.

Qui sont les acteurs du crowdfunding ?

Le succès du crowdfunding repose sur l’interaction entre plusieurs acteurs principaux :

Les porteurs de projets : Il s’agit des personnes physiques ou morales qui cherchent à lever des fonds pour réaliser une idée ou un projet spécifique. Cela peut inclure des entrepreneurs cherchant à financer une nouvelle entreprise, des artistes à la recherche de fonds pour une production, ou même des associations souhaitant financer des actions caritatives.
Les plateformes de crowdfunding : Elles jouent un rôle crucial en mettant en relation les porteurs de projets et les investisseurs. Ces plateformes fournissent l’infrastructure technique nécessaire pour héberger les projets, gérer les transactions financières, et parfois même offrir des services de conseil aux porteurs de projets.
Les contributeurs ou investisseurs : Ce sont les individus comme vous et moi qui ont choisi de soutenir financièrement un projet en investissant une somme, petite ou grande, selon leurs moyens. Contrairement aux investisseurs traditionnels, les contributeurs du crowdfunding sont souvent motivés par d’autres facteurs que le simple retour financier, comme la volonté de soutenir une cause ou l’enthousiasme pour un projet innovant.

Quels sont les avantages du crowdfunding ?

Le crowdfunding présente de nombreux avantages qui en font une option intéressante pour les investisseurs, qu’ils soient débutants ou expérimentés :

Accessibilité : Contrairement aux formes d’investissement traditionnelles, le crowdfunding permet à presque tout le monde de devenir investisseur. Les montants minimums sont généralement très bas (entre 1 et 1000 € selon les plateformes), ce qui permet à un large public d’investir.
Rendement élevé : Bien que le crowdfunding comporte des risques, il peut également offrir des rendements attractifs, surtout dans le cas du crowdlending et du crowdequity où les investisseurs perçoivent des intérêts ou des dividendes habituellement compris entre 7 et 15 %.
Diversification : Le crowdfunding offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille en investissant dans une variété de projets et de secteurs. Cela peut réduire les risques liés à un investissement unique et augmenter les chances de rendement global.
Transparence : Les plateformes de crowdfunding offrent généralement une grande transparence en fournissant des informations détaillées sur les projets, y compris les risques associés. Cela permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.
Impact social et personnel : Au-delà des considérations financières, le crowdfunding permet aux investisseurs de soutenir des projets qui leur tiennent à cœur, qu’il s’agisse d’initiatives écologiques, culturelles ou communautaires. Cet aspect « émotionnel » ajoute une dimension supplémentaire à l’investissement.

La fiscalité du crowdfunding en France

L’aspect fiscal du crowdfunding en France varie en fonction du type de crowdfunding auquel vous participez. Voici un aperçu des principaux aspects fiscaux pour chaque type :

Crowdgiving : Les contributions aux projets de crowdfunding par don ou par récompense ne sont généralement pas soumises à l’impôt, tant que les contreparties reçues ne dépassent pas une certaine valeur. Toutefois, si le don est fait à une association reconnue d’utilité publique, il peut donner droit à une réduction d’impôt, à hauteur de 66% du montant du don, dans la limite de 20% du revenu imposable.
Crowdlending : Les intérêts perçus dans le cadre du crowdlending (ainsi que toutes ses sous catégories) sont taxés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%, également appelé « flat tax ». Cette imposition inclut 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Les investisseurs peuvent toutefois opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu s’ils sont dans une TMI inférieure à 30%.
Crowdequity : Les revenus générés par le crowdequity, sous forme de dividendes ou de plus-values lors de la revente des parts, sont depuis 2018, soumis à la flat tax de 30%. Tout comme le crowdlending, les investisseurs peuvent aussi opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu s’ils estiment que cela leur serait plus avantageux.

Il est important de noter que ces règles fiscales peuvent évoluer et qu’il est recommandé de consulter un conseiller fiscal ou un expert-comptable pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de votre situation spécifique.

Comment choisir sa plateforme ?

Toutes les plateformes de crowdfunding ne se valent pas et avec la multitude de plateformes disponibles, choisir la bonne pour investir peut être un défi. Voici quelques critères à prendre en compte :

Réputation et fiabilité : Il est essentiel de choisir une plateforme bien établie et reconnue pour sa transparence et son sérieux. Consultez les avis d’autres utilisateurs et vérifiez si la plateforme est régulée par des autorités financières comme l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France.
Type de projets proposés : Certaines plateformes se spécialisent dans des secteurs spécifiques (immobilier, start-ups, énergies renouvelables). Choisissez une plateforme qui correspond à vos intérêts et à votre tolérance au risque.
Conditions d’investissement : Comparez les frais appliqués par les plateformes, ainsi que les conditions de retrait et de remboursement. Assurez-vous que les modalités sont claires et adaptées à votre profil d’investisseur.
Historique des projets : Une plateforme ayant un bon historique de projets financés avec succès et une faible proportion de défauts de paiement est un indicateur de qualité.
Support et accompagnement : Une bonne plateforme doit offrir un support client réactif et des ressources éducatives pour aider les investisseurs à comprendre les risques et les opportunités.

Ma conclusion

Le crowdfunding est bien plus qu’une simple mode ; c’est une révolution dans le monde de l’investissement passif. Il ouvre de nouvelles perspectives tant pour les porteurs de projets que pour les investisseurs, en démocratisant l’accès au financement et en permettant à chacun de participer au succès de projets variés. Cependant, comme pour tout investissement, le crowdfunding nécessite une analyse rigoureuse et une sélection minutieuse des plateformes et des projets. Que vous soyez un investisseur chevronné ou un débutant, le crowdfunding offre des opportunités uniques pour diversifier votre portefeuille et soutenir des initiatives qui vous passionnent.

En ce qui me concerne, le crowdfunding occupe une place importante dans mon portefeuille d’investissement. J’investis depuis plusieurs années sur des plateformes du secteur du crowdlending. Cet investissement m’a permis de me créer une nouvelle source de revenu passif non négligeable. Prenez le temps d’explorer cette avenue innovante, et qui sait, vous pourriez y trouver des rendements aussi intéressants que gratifiants.

Pensez à laisser un commentaire sous cet article pour partager votre expérience avec les crowdfunding ou me poser des questions, je serais ravis de vous répondre !