Les livrets bancaires – Un placement sûr, mais peu rentable

Les livrets bancaires sont parmi les produits d’épargne les plus populaires en France, souvent perçus comme des placements sûrs et accessibles à tous. Ces comptes offrent des avantages indéniables tels que la sécurité du capital et une disponibilité immédiate des fonds. Cependant, malgré leur sécurité, ces livrets présentent une rentabilité relativement faible, surtout en comparaison d’autres options d’investissement. Dans cet article, nous explorons les différents types de livrets bancaires, leurs caractéristiques, et pourquoi, malgré leur faible rendement, ils continuent d’attirer les épargnants.

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Les livrets réglementés par l’Etat

Livret d’Épargne Populaire

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) est un produit d’épargne réglementé en France, spécifiquement conçu pour les personnes ayant des revenus modestes. Il offre un taux d’intérêt plus avantageux que les autres livrets réglementés, afin de permettre aux épargnants de protéger leur épargne contre l’inflation.

• Versement initial : 30 €
• Plafond : 10 000 € (Depuis le 1er Aout 2023), hors intérêts capitalisés
• Durée : Illimité
• Taux : 4% depuis le 1er Aout 2024
• Fiscalité : Exonéré d’impôt et de prélèvement sociaux
• Liquidité : Disponible à tout moment sans frais

Le LEP est accessible uniquement aux personnes ayant des revenus modestes. L’ouverture d’un LEP nécessite donc de présenter à la banque un justificatif de revenu fiscal de référence, prouvant que l’on est éligible. Le barème d’éligibilité diffère selon les départements français ;

Une fois ouvert, il est nécessaire de justifier auprès de sa banque son éligibilité chaque année. D’après les chiffres officiel, 19 millions de français seraient éligible mais seulement la moitié en possèderait un. C’est dommage de passer à coté de cette rentabilité, alors fais le point sur ta situation fiscal et si tu es éligible ouvre en un rapidement !

Livret A

Le Livret A (aussi appelé livret bleue dans certains établissement bancaire) est le produit d’épargne le plus populaire en France, accessible à tous, y compris aux mineurs. Il s’agit d’un compte d’épargne réglementé par l’État, ce qui signifie que les conditions, telles que le taux d’intérêt et le plafond de dépôt, sont fixées par le gouvernement.

• Versement initial : 10 € minimum
• Plafond : 22 950 €, hors intérêts capitalisés
• Durée : Illimité
• Taux : 3% depuis le 1er Février 2023
• Fiscalité : Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux
• Liquidité : Disponible à tout moment sans frais

Le Livret A est souvent utilisé comme épargne de précaution, pour mettre de côté de l’argent en toute sécurité tout en générant un petit rendement. C’est un produit simple, sans frais, et accessible à tous.

Livret Développement Durable Solidaire

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est un produit d’épargne réglementé en France, similaire au Livret A, mais avec des particularités qui le rendent intéressant pour ceux qui souhaitent à la fois épargner et contribuer à des projets à impact social et environnemental.

• Versement initial : 10 € minimum
• Plafond : 12 000 €, hors intérêts capitalisés
• Durée : Illimité
• Taux : 3% depuis le 1er Février 2023
• Fiscalité : Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux
• Liquidité : Disponible à tout moment sans frais

Le LDDS est souvent perçu comme un complément au Livret A, offrant les mêmes avantages fiscaux, mais avec une orientation spécifique vers le financement de projets durables et solidaires.

Le Plan Epargne Logement

Le Plan d’Épargne Logement (PEL) est un produit d’épargne réglementé en France, destiné principalement à financer l’achat d’un logement ou des travaux immobiliers. Il se distingue par la possibilité, après une phase d’épargne, d’obtenir un prêt immobilier à un taux avantageux.

• Versement minimum à l’ouverture : 225€ minimum
• Plafond : 61 200 €, hors intérêts capitalisés
• Durée : 4 ans minimum, peut être alimenté pendant 10 ans après quoi il n’est plus possible d’y effectuer des versements, mais il continue de produire des intérêts pendant 5 ans supplémentaires.
• Taux : 2,25% brut depuis le 1er janvier 2024
• Fiscalité : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) 30% sur les intérêts
• Liquidité : Disponible à tout moment sans frais mais tout retrait même partiel entraine la clôture du plan

Contrairement aux autres livrets bancaires, le détenteur d’un PEL doit y verser au minimum 540€ chaque année. Le détenteur s’engage à effectuer des versements réguliers en choisissant l’une des échéances ci-dessous :

• mensuelles : 45 € minimum
• trimestrielles : 135 € minimum
• semestrielles : 270 € minimum

Le PEL est souvent choisi par les personnes qui souhaitent préparer un projet immobilier à moyen ou long terme, tout en bénéficiant d’une épargne sécurisée et d’une possibilité d’emprunt à taux avantageux. Le PEL permet d’obtenir un prêt immobilier appelé Prêt Épargne Logement. Les droits à ce prêt sont valables pendant 1 an après la clôture, dans la limite des 5 ans suivant la date d’échéance du PEL.

Le montant du prêt dépend des intérêts accumulés sur le PEL et peut atteindre jusqu’à 92 000 €. Le taux du prêt est fixé lors de l’ouverture du PEL et dépend de la période à laquelle le plan a été ouvert. Ce taux est souvent plus bas que les taux pratiqués sur le marché au moment de la demande de prêt. En fonction de la date d’ouverture du PEL et du prêt souscrit, une prime d’État peut être versée. Toutefois, cette prime n’est plus attribuée pour les PEL ouverts après 2018.

Le Compte Epargne Logement

Le Compte Épargne Logement (CEL) est un produit d’épargne réglementé en France, conçu pour aider les particuliers à financer des projets immobiliers, que ce soit l’achat d’un logement, la construction, ou des travaux. Il partage certaines caractéristiques avec le Plan d’Épargne Logement (PEL), mais il offre plus de flexibilité.

• Versement initial : 300 €
• Plafond : 15 300 €, hors intérêts capitalisés
• Durée : Illimité sauf si le solde passe en dessous des 300€
• Taux : 2% brut depuis le 1er Février 2023
• Fiscalité : Exonéré d’impôt mais soumis aux prélèvements sociaux 17,2%
• Liquidité : Disponible à tout moment sans frais

Après seulement 18 mois d’épargne, le titulaire du CEL peut bénéficier d’un prêt immobilier, dont le montant et la durée dépendent des intérêts accumulés. Le montant maximum du prêt peut atteindre 23 000 €, à un taux déterminé à l’avance, calculé en fonction du taux d’épargne. Comme pour le PEL, le taux du prêt est souvent plus avantageux que les taux du marché, mais il dépend des conditions en vigueur au moment de l’ouverture du CEL. Contrairement au PEL, le CEL n’offre plus de prime d’État pour les comptes ouverts après 2018. Pour les comptes ouverts avant cette date, une petite prime pouvait être accordée en fonction du montant du prêt contracté.

Le CEL est souvent utilisé comme un complément au PEL ou pour des projets immobiliers de moindre envergure, offrant une solution d’épargne accessible avec des avantages fiscaux et la possibilité d’emprunter à des conditions favorables.

Le Compte sur Livret

Il s’agit d’un livret bancaire, non réglementé par l’État, c’est un compte d’épargne proposé directement par les banques, qui n’est pas soumis aux mêmes règles que les livrets réglementés comme le Livret A ou le LDDS. Contrairement aux livrets réglementés, les livrets bancaires offrent des conditions de rémunération, de plafond, et de fiscalité qui varient d’une banque à l’autre.

• Versement minimum : Fixé librement par la banque
• Plafond : Fixé librement par la banque mais est généralement illimité
• Durée : Illimité
• Taux : Fixé librement par la banque (il peut être fixe ou variable)
• Fiscalité : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) 30%
• Liquidité : Disponible à tout moment sans frais

Les banques proposent souvent des offres promotionnelles sur leurs livrets bancaires, avec des taux boostés pendant une période limitée pour attirer de nouveaux clients. Cependant, ces taux promotionnels sont généralement temporaires, et le taux revient à un niveau standard après la période initiale.

Les livrets bancaires non réglementés sont une option intéressante pour les épargnants disposant de beaucoup de liquidités qui cherchent à diversifier leur épargne tout en conservant une grande liquidité, mais ils ne doivent pas être confondus avec les livrets réglementés, qui bénéficient d’une fiscalité plus avantageuse.

Le Compte à Terme

Un compte à terme (CAT) est un produit d’épargne proposé par les banques qui permet de placer une somme d’argent pour une durée déterminée, en échange d’un taux d’intérêt fixé à l’avance. Contrairement aux livrets d’épargne classiques, où les fonds sont disponibles à tout moment, un compte à terme impose que l’argent reste bloqué jusqu’à l’échéance, sauf en cas de sortie anticipée qui peut entraîner des pénalités.

• Versement initial : Fixé librement par la banque
• Plafond : Illimité.
• Durée : Définie à l’ouverture du compte, peut varier de quelques mois à plusieurs années.
• Taux : Fixé à l’ouverture du compte et souvent plus élevé que les livrets d’épargne. Il peut être fixe ou progressif, augmentant avec le temps.
• Fiscalité : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) 30%
• Liquidité : Fonds bloqués pendant la durée du contrat. Il est possible de retirer l’argent avant l’échéance, mais cela entraîne souvent des pénalités comme la réduction du taux d’intérêt ou la perte d’une partie des intérêts acquis
• Renouvellement : À l’échéance du contrat, certaines banques proposent de renouveler le compte à terme, éventuellement avec un nouveau taux d’intérêt. L’épargnant peut choisir de réinvestir le capital et les intérêts, ou de récupérer ses fonds.

Le compte à terme est particulièrement adapté aux épargnants qui souhaitent placer une somme d’argent qu’ils n’ont pas besoin d’utiliser à court terme, tout en bénéficiant d’un rendement supérieur à celui des livrets d’épargne classiques. C’est une solution intermédiaire entre la sécurité des livrets et le potentiel de rendement des placements à risque.

Les Parts Sociales

Il s’agit d’acheter un ou plusieurs titres de capital dont la valeur est fixe et inscrite dans les statuts de chaque banque. C’est un placement intéressant mais disponible uniquement dans les banques mutualistes ;

• Versement initial : 1 part
• Plafond : Différent dans chaque banque
• Durée : Illimité
• Taux : Il est voté chaque année lors de l’assemblée générale
• Fiscalité : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) 30% sur les intérêts
• Liquidité : Différente dans chaque banque

Et si la banque fait faillite ?

Depuis 1999 il existe en France une garantie bancaire qui s’exerce par le biais du Fond de Garantie des Dépôts de Résolution FGDR. Elle permet de protéger les clients en cas de défaillance de leur établissement bancaire. La garantie des dépôts peut indemniser les clients d’une banque jusqu’à 100 000 € par client et par établissement bancaire dans un délais de 7 jours ouvrables. Les produits couverts par la garantie des dépôts sont les suivant ;

• Compte courant,
• Compte à terme,
• Plans d’épargnes non garantie par l’état (Livret Jeune, CEL, PEL, compte sur livret) ;
• Compte espèces lié à un plan d’épargne en actions (PEA), à un plan d’épargne retraite (PER), à un plan d’épargne entreprise (PEE),
• Chèques de banque émis et non encaissé,
• Solde net global des opérations d’affacturage.

La garantie des dépôts couvre aussi les livrets d’épargne garantis par l’Etat : Livret A, LDDS et LEP, jusqu’à un total de 100 000 € par client et par établissement bancaire.

A noter que si vous avez des comptes dans plusieurs banques la garantie des dépôts s’applique séparément pour chacune des banques.

Ma conclusion

En conclusion, les livrets bancaires restent un choix prisé par de nombreux épargnants en quête de sécurité et de flexibilité. Des produits comme le Livret A, le LDDS, ou encore le LEP offrent une garantie du capital, une fiscalité avantageuse, et une disponibilité immédiate des fonds, autant d’atouts qui en font des placements incontournables pour une épargne de précaution. Toutefois, leur principal inconvénient réside dans leur faible rentabilité, particulièrement en période de taux d’intérêt bas.

Si les livrets bancaires assurent une protection contre les risques financiers, ils peinent à offrir des rendements suffisants pour faire fructifier significativement l’épargne. Pour les épargnants souhaitant maximiser leur rendement, il peut être pertinent d’envisager d’autres options d’investissement, comme le crowdfunding même si cela implique une prise de risque plus élevée. En somme, les livrets bancaires sont un pilier de l’épargne en France, mais pour ceux qui cherchent à véritablement faire croître leur patrimoine, il est crucial d’évaluer ces placements dans une stratégie financière plus globale.

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Pour rappel, je ne suis pas un conseiller financier, dans cet article je partage uniquement mon analyse et mon point de vu d’investisseur privé. Je reste disponible pour échanger avec vous dans les commentaires ; partagez votre expérience ou posez des questions sur les placements bancaires, je serais ravis de vous lire et répondre !